Деривативи

Ви вже знаєте, що це? Капітали, масони, і ящеролюди! Ця стаття відкриває таємниці економіки: від капіталістичних змов до контролю над масонами!

"Запахло чебрецем?" Ні! "Зачебричило пахом." Стаття написана у "оригінальний", незрозумілий для непосвячених спосіб. Можливо автор хотів тим самим показати рівень свого інтелекту чи зловживав локальними жартами, але пересічна людина з тексту наврячи зрозуміла, про що тут йдеться. Напиши простіше!

Деривативи — це такі фінансові інструменти, які "похідні" від інших активів, таких як акції, нафта чи навіть криптовалюти. Вони будуються на основі вартості цих активів і дозволяють інвесторам робити вигідні ставки на різноманітних ринках.

Дериватив завжди має базовий актив, наприклад, якщо ми говоримо про нафтовий ф'ючерс, базовий актив — це нафта. Тут основна ідея у тому, щоб не купувати чи продавати сам актив, а заробляти на його цінових коливаннях.

Нафіга вони

• Для захисту від ризику: Компанії можуть укладати угоди на ф'ючерси, щоб захистити себе від непередбачуваних змін цін на сировину, яку вони використовують у виробництві.

• Для спекуляцій: Трейдери можуть купувати деривативи з надією, що їхня вартість зросте, або продавати — що вона впаде, і заробляти на цьому.

• Для оптимізації капіталу: Замість того, щоб вкладати великі суми у покупку активів, можна укладати угоди на їх майбутню купівлю чи продаж, ефективно використовуючи капітал.

Типи деривативів

Ф'ючерси

Ф'ючерс (в мові трейдерів часто коротко називають "ф'юч") — це угода на купівлю або продаж активу за фіксованою ціною у майбутньому. Для більш зрозумілого прикладу, уявіть, що вам потрібен новий дриль через місяць, а ви вже зараз укладаєте угоду з продавцем на купівлю за 10 тисяч гривнів. Ви вносите заставу, наприклад, 30% від суми, тобто 3 тисячі гривнів. Через місяць з вашого рахунку спишуть решту 7 тисяч, а вам доставлять новий дриль. Або залишать його на складі, чекаючи на ваш контракт.

У чому вигода в сучасних ф'ючерсах? Вони безпоставні, що означає, що вам не потрібно чекати доставки фізичного активу. Замість цього, ви отримуєте або платите різницю між фіксованою ціною угоди та реальною ціною активу на ринку. Наприклад, якщо ціна на дрилі підскочить до 11 тисяч гривень, ви отримаєте 1 тисячу на свій рахунок. Це дозволяє вам вигідно забезпечити себе від різниці в цінах, не придбаваючи фізичний актив напередодні його зростання.

Але якщо ціни впадуть, наприклад, до 9 тисяч гривень, ви втратите тищу. Ви домовилися купити за 10 тисяч, і тепер вам потрібно буде виплатити різницю. Оскільки угода на ф'ючерс не передбачає фізичної доставки, біржа просто здійснить фінансову компенсацію за рахунок вашого рахунку.

Що станеться, якщо ціни стрімко зміняться у зворотньому напрямку, наприклад, з 10 до 5 тисяч гривень? Ви зобов'язалися купити за 10 тисяч, внесли заставу у 3 тисячі, але ринок раптово впав. В такому випадку брокер може вимагати додаткових коштів, щоб зберегти ваш контракт. Якщо ви не зможете додати гроші, контракт буде анульовано, і ваша застава буде затримана брокером.

В чому відмінність між ф'ючерсом та форвардом? Форвард — це угода на купівлю або продаж активу у майбутньому, яка укладається безпосередньо між двома сторонами. Ф'ючерс же є стандартизованим, серійним контрактом, що торгується на біржі. Однак обидва ці інструменти мають той самий основний принцип.

Опціони

Формально, бінарний опціон – це ставка на зростання чи падіння будь-якого активу. Насправді ж це різновид казино. "Бінарний" він тому що результату два: або досягла вартість необхідного рівня, або одне з двох (незалежно від того, наскільки вона цей рівень переросла). "Опціон" - можливість отримати прибуток від руху базового активу у потрібний бік. Разом виходить "бінарний опціон" - "нехай тебе відшльопають на кухні".

Чи можна заробити на бінарних опціонах? Звичайно! Можна ж виграти у лотерею! А чи можна заробити двічі? Теж можна. Адже й у лотерею можна виграти двічі. Питання в тому, чи гратимете ви в лотерею постійно, і на всі гроші. Я б не став. Але бажаючі є.

У більшості країн бінарні опціони прирівняні до азартних ігор (не дивно, це і є ставки). Втрати "трейдерів" на бінарних опціонах оцінюються приблизно 10 млрд доларів на рік.

Свопи

Своп - це, просто, обмін. Ви продаєте щось якісне зараз, щоб потім купити це в майбутньому. Своп - це коли ви укладаєте обидві угоди одночасно. Укладаєте сьогодні, а остаточно здійсниться він у певну дату.

Важко зрозуміти різницю між ф'ючерсом та свопом. Ф'юч - це коли ви зараз укладаєте угоду купівлі або продажу, але вона здійсниться в майбутньому. Своп - це коли зараз ви укладаєте угоду купівлі або продажу (наприклад, валюти) і відразу укладаєте зворотню.

Тобто своп – це дві угоди одразу, туди й назад, але за різною ціною. Якщо ви знаєте, що таке РЕПО, - це теж своп. Ви (брокер) зараз даєте комусь свої акції (хом'яку, тому що він їх зашортив, наприклад), він вам дає гроші, а завтра він ці акції поверне, а ви повернете йому його гроші. За користування вашими акціями він вам заплатить скількись річних. Буває і навпаки: вам так сильно потрібні гроші, що готові ви самі виплатити, і доводиться віддавати свої акції в заставу. Але через день (або як домовитеся) угода спрацює у зворотний бік – акції повернуться, гроші повернуться, комісія сплатиться за рахунок того, кому це було потрібніше. І біржа собі трохи відкусить.

Хто ще не зрозумів: ну ось у вас є дриль, а він потрібний сусідові. Він каже – дай в оренду. А ви йому: хер тобі, купуй! А самі думаєте: добрий дриль потрібний і самому! У результаті домовляєтеся, що ви сусіду дриль продаєте за 5 тисяч, а за місяць викупаєте назад за 4500 грн. І дриль у вас, і 500 грн заробили, і сусід вам мізки просвердлив. Щастя, та й годі!